仅凭题述信息，不能直接断定相对强度指标在除权除息后必然失真。是否失真取决于两个前提：指标计算所依赖的价格序列是否经过复权处理，以及复权方式与指标设计逻辑是否匹配。题述信息没有提供数据来源、复权设置或指标的具体算法，因此无法给出确定结论，只能说明失真的产生条件与核验路径。
除权除息如何改变价格序列的连续性
除权除息是上市公司向股东分配权益的行为，会导致股价在除权日出现与市场交易无关的向下跳空。例如现金分红使每股内含价值下降，送转股使每股对应资产被稀释。这种跳空是会计调整，而非价格下跌。
若直接使用未复权的原始价格计算相对强度，除权日前后会出现人为的“价格断裂”。相对强度指标通常比较个股与基准（如指数或同类股票）的涨跌幅度，断裂的价格会使个股的累计涨幅被低估，进而扭曲其与基准的相对位置。失真的本质是数据口径不一致，而非指标公式本身有误。
复权处理的作用与选择边界
复权是对历史价格进行回溯调整，使价格序列在除权日前后保持可比。前复权以当前价格为基准调整历史价格，后复权以历史某日为基准调整后续价格。两种方法都能消除除权跳空，但适用场景不同。
- 前复权：保持最新价格与市场实时报价一致，适合观察当前相对强弱，但历史价格会被不断修正，导致历史区间的指标值随每次除权而改变。
- 后复权：保持历史价格稳定，适合长期回测，但最新价格与实时报价不一致，观察当下强弱时需要换算。
需要核对的公开信息是：数据供应商默认提供的是未复权、前复权还是后复权序列。多数行情软件默认显示前复权，但导出数据或接口调用时可能返回未复权值。若指标计算直接调用了未复权收盘价，则除权日前后必然失真；若已使用复权价，则失真与否取决于复权基准是否覆盖整个计算区间。
判断失真的核验方法
要区分“指标失真”与“指标正常反映价格变化”，应核对以下公开事实：
- 除权日前后个股价格是否存在与大盘无关的跳空。若跳空幅度与每股分红或送转比例大致对应，说明原始数据未复权。
- 指标计算区间内是否发生过多次除权。多次除权会使未复权数据的累计误差叠加，单次除权的影响则相对有限。
- 复权基准日与指标计算起点是否一致。若复权基准在计算区间中间，区间前半段与后半段的价格可比性仍可能断裂。
这些信息可以从上市公司的分红公告、行情数据接口的字段说明以及指标计算代码中直接获取。核验的关键不是指标公式，而是输入数据是否经过统一口径的调整。
结论的适用边界
相对强度指标失真的结论只适用于“使用未复权价格且计算区间跨越除权日”这一条件。若数据已复权、计算区间未跨越除权日、或指标本身采用收益率而非价格差（收益率天然不受除权影响），则失真问题不成立。此外，复权方式的选择会影响指标的历史可比性，但不会使某一时点的相对强弱判断产生方向性错误——它改变的是数值刻度，而非排序逻辑。
需要强调的是，除权除息只是影响价格数据的众多事件之一。配股、增发、拆股等资本运作同样会造成价格断裂，其处理逻辑与除权除息类似。任何依赖历史价格的技术指标，都应先确认数据是否经过连续化处理，再讨论指标本身的解释力。
常见问题
除权除息一定会导致相对强度指标失真吗？
不一定。只有使用未复权价格且计算区间跨越除权日时，价格跳空才会被误读为涨跌，从而扭曲相对强弱。若使用复权价格或指标基于收益率计算，除权本身不构成失真来源。
前复权和后复权哪个更能避免失真？
两种复权都能消除除权跳空，区别在于基准不同。前复权适合观察当前强弱但历史值会变动，后复权适合长期比较但最新价需换算。选择哪种取决于分析的时间跨度，而非哪种更“正确”。
如何确认自己用的数据是否已经复权？
应查看数据供应商的字段说明或接口文档，确认价格类型标注为“未复权”“前复权”或“后复权”。也可在除权日前后对比个股价格与大盘走势，若个股出现与市场无关的跳空且幅度接近分红送转比例，则大概率是未复权数据。